V tomto článku se naučíme Jak používat funkci MDURATION v Excelu.
Scénář:
Jaká je doba trvání Macauley? Trvání Macauley je vážený průměrný čas zaznamenaný do splatnosti peněžních toků za nominální hodnotu 100 USD. Zde se dozvíte více matematických vzorců o trvání macaulay. Vážený průměr vypočítáme pomocí funkce DURATION v aplikaci Excel. Na rozdíl od trvání Macaulay je upravená doba trvání (běžně známá jako MD) měřítkem citlivosti na cenu, definovaným jako procentní derivát ceny s ohledem na výnos pro nominální hodnotu 100 USD. V Excelu můžeme vypočítat upravené trvání pomocí funkce MDURATION. Matematický vztah mezi těmito dvěma lze znázornit níže.
Upravená doba trvání = trvání macaulay / (1 + tržní výnos / platby kupónů za rok)
Funkce MDURATION v Excelu
Funkce MDURATION vrací u cenných papírů upravenou dobu trvání v letech za předpokládanou nominální hodnotu 100 $ s některými požadovanými podmínkami. Tyto požadované podmínky jsou uvedeny jako argument funkce. Pojďme se dozvědět více o argumentu v níže uvedené syntaxi.
Syntaxe funkce MDURATION:
| = MDURATION (vypořádání, splatnost, sazba, yld, splacení, frekvence, [základ]) |
Vyrovnání : Datum vypořádání cenného papíru
Splatnost : Datum splatnosti cenného papíru. Datum splatnosti je datum, kdy cenný papír vyprší.
hodnotit : Roční kupónová sazba cenného papíru
yld : Roční míra výnosu cenného papíru
frekvence - platby za rok (1 = roční, 2 = pololetní, 4 = čtvrtletní)
základ - [nepovinný] Základ počtu dnů. Výchozí hodnota je 0 a viz tabulka níže.
| Základ | Základ počtu dnů |
| 0 | USA (NASD) 30/360 |
| 1 | skutečný / skutečný |
| 2 | skutečné / 360 |
| 3 | skutečné / 365 |
| 4 | Evropská 30/360 |
Příklad:
Pochopit to všechno může být matoucí. Vezměme si příklad a aplikujme funkci na dané podmínky na zabezpečení. Zde máme několik výrazů, které budou použity jako argumenty ve funkci.
Použijte vzorec MDURATION:
| = MDURATION (B3, B4, B5, B6, 2, 0) |
Zde funkce vrací 4,09 roku za uvedené podmínky pro zabezpečení předpokládanou nominální hodnotu 100 USD, což je zhruba 49 měsíců.
Poskytnutí stejných argumentů funkci trvání je uvedeno níže.
Použijte vzorec DURATION:
| = TRVÁNÍ (B3, B4, B5, B6, 2, 0) |
Zde funkce vrací 4,09 roku za uvedené podmínky pro zabezpečení předpokládanou nominální hodnotu 100 USD, což je zhruba 52 měsíců.
Určitě přemýšlíte, k čemu by tyto výsledky mohly být použity. Funkce MDURATION vrací počet let
Předpokládejme například, že banka A a banka B vstoupí do úrokového swapu. Upravená doba trvání přijímající části swapu se vypočítá jako devět let a upravená doba trvání platební části se počítá jako pět let. Výsledná modifikovaná doba trvání úrokového swapu je čtyři roky (9 let - 5 let).
Zde jsou všechny pozorovací poznámky týkající se používání vzorce.
Poznámky:
- Excel ukládá data jako sériová čísla a používá se při výpočtu funkcí. Doporučuje se tedy použít data jako odkaz na buňku místo přímého argumentu funkce. Pokud funkce vrací #HODNOTA, zkontrolujte hodnoty data! Chyba.
- Datum vypořádání cenného papíru je datum po datu vydání, kdy je cenný papír obchodován kupujícímu.
- Argumenty, jako je datum vypořádání, datum splatnosti, frekvence a základ, se zkrátí na celá čísla.
- Funkce vrací #HODNOTA! Chyba, pokud datum vypořádání a datum splatnosti není platný formát data.
- Funkce vrací #ČÍSLO! Chyba, pokud:
- Argument frekvence platby není jedním ze tří (1, 2 nebo 4)
- Pokud je základní argument buď 4.
- Pokud splatnost datum vypořádání hodnota.
- Pokud je argument kupónová sazba nebo výnosová míra <0
- Funkce generuje #HODNOTA! Chyba, pokud argumenty funkce nejsou číselné.
Doufám, že jste pochopili Jak používat funkci MDURATION v aplikaci Excel. Zde najdete další články o finančních vzorcích a souvisejících funkcích. Pokud se vám naše blogy líbily, sdílejte je se svými přáteli na Facebooku. A také nás můžete sledovat na Twitteru a Facebooku. Rádi bychom od vás slyšeli, dejte nám vědět, jak můžeme zlepšit, doplnit nebo inovovat naši práci a zlepšit ji pro vás. Napište nám na e -mail.
Jak používat funkci DURATION v Excelu : Funkce DURATION aplikace Excel vrací roční trvání cenného papíru s pravidelnými platbami úroků, vypočítané podle vzorce trvání Macauley.
Jak používat funkci RECEIVED v Excelu : vypočítá částku přijatou při splatnosti za dluhopis s počáteční investicí (cenným papírem) a diskontní sazbou, neexistují žádné pravidelné platby úroků pomocí funkce RECEIVED v Excelu.
Jak používat funkci MIRR v aplikaci Excel : vrací upravenou úrokovou sazbu návratnosti pro finanční data s investicí, finanční sazbou a reinvestiční sazbou pomocí funkce MIRR v aplikaci Excel.
Funkce Excel PV vs FV : najít současnou hodnotu pomocí funkce PV a budoucí hodnotu pomocí funkce FV v aplikaci Excel.
Jak používat funkci NPER v aplikaci Excel : Funkce NPER pro výpočet složených období v měsících v aplikaci Excel.
Jak používat funkci PRICE v Excelu : vrací cenu za nominální hodnotu 100 USD cenného papíru, který platí pravidelný úrok pomocí funkce PRICE v Excelu.
Oblíbené články:
Jak používat funkci IF v aplikaci Excel : Příkaz IF v aplikaci Excel zkontroluje podmínku a vrátí konkrétní hodnotu, pokud je podmínka PRAVDA, nebo vrátí jinou konkrétní hodnotu, pokud NEPRAVDA.
Jak používat funkci VLOOKUP v aplikaci Exceln : Toto je jedna z nejpoužívanějších a nejoblíbenějších funkcí Excelu, která se používá k vyhledávání hodnot z různých rozsahů a listů.
Jak používat funkci SUMIF v aplikaci Excel : Toto je další základní funkce řídicího panelu. To vám pomůže shrnout hodnoty za konkrétních podmínek.
Jak používat funkci COUNTIF v aplikaci Excel : Pomocí této úžasné funkce spočítejte hodnoty s podmínkami. K počítání konkrétních hodnot nemusíte data filtrovat. Funkce Countif je nezbytná pro přípravu řídicího panelu.
